Deutsche Bank

Deutsche Bank ha accettato di pagare la multa record di 2,5 miliardi dollari per porre fine alle indagini governative britanniche e statunitensi, a seguito dell’ accusa di avere manipolato i tassi di interesse a livello globale, appena pochi mesi dopo che altre sei banche (Bank of America, Citibank, JP Morgan, HSBC, Royal Bank of Scotland e UBS) hanno pagato 4,3 miliardi dollari per accuse analoghe . Gli attivisti sostengono che le banche avrebbero dovuto affrontare un processo penale.

“La domanda che ci facciamo è la seguente: ma la pena comminata è adeguata al crimine commesso?”, scrive Angela McClellan di Transparency International. “Noi pensiamo di no: perché consentire un accordo ad un’impresa che ha deciso di non collaborare con l’inchiesta? Inoltre, data la gravità della situazione, cosa che una grossa multa tende a sorvolare, si dovrebbero prendere in considerazione anche la possibilità di muovere delle accuse penali “.

Le banche sono state accusate di avere manipolato il sistema globale dei tassi di interesse per 360.000 miliardi di dollari di contratti finanziari, in particolare attraverso il tasso londinese di offerta interbancaria (London Inter Bank Offer Rate LIBOR). Tale LIBOR viene stabilito dall’associazione dei banchieri inglesi (British Bankers Association) che pubblica una media dei tassi segnalati verbalmente dai banchieri partecipanti. Da questo tipo di tasso dipendono almeno 150 diversi tipi di prestiti – soprattutto i prestiti giornalieri tra banche, anche se, in ultima analisi, esso influenza anche il tasso dei prestiti al consumo come i mutui, i prestiti per gli acquisti di auto e le anticipazioni su carta di credito.

Posto che i tassi LIBOR vengono fissati sulla base di conversazioni private che hanno luogo tra un ristretto gruppo di persone, e che non sono soggetti a verifica, secondo alcuni informatori le banche hanno continuato a fissare illegalmente tali tassi per oltre 30 anni, aumentando i loro profitti.

Gli investigatori governativi hanno pubblicato le trascrizioni dei messaggi scambiati tra gli operatori, per dimostrare che hanno deliberatamente truccato i tassi di interesse.

Ad esempio, il 20 agosto del 2007, Mark Wong della Deutsche Bank, è stato intercettato mentre scriveva: “E ‘semplicemente incredibile come con la fissazione dei tassi Libor si possa far fare tanto denaro o farne perdere in caso contrario. E’ un cartello ora a Londra. “

Due giorni dopo, Jezri Mohideen, responsabile a Singapore dei prodotti finanziari in yen per Royal Bank of Scotland, chiede ad alcuni operatori di aiutarlo nel truccare i tassi di LIBOR.

Mohideen: “Qual è la chiamata sul Libor?» Trader 2: “Dove ti piacerebbe, il Libor?» Trader 3: “Sentimenti contrastanti, ma soprattutto mi piacerebbe che fosse più basso, in modo che il mondo possa iniziare ad avere senso “Trader 4:”. Tutto il mondo HF [hedge fund] vi bacerà, invece di chiamarmi, se Libor scenderà più in basso “Trader 2:”. Ok, sposterò la curva verso il basso di 1 punto base, forse di più, se posso . “

Secondo i termini del nuovo accordo legale, la Deutsche Bank ha accettato di pagare la pesante multa prevista per le violazioni dei regolatori, in modo da far cessare le indagini. La Commissione degli Stati Uniti relativa ai futures sulle Commodity (CFTC) ha già ricevuto dalla banca 800 milioni di dollari di multa, il Dipartimento di Giustizia americano 775 milioni dollari in sanzioni penali, il Dipartimento dei Servizi Finanziari dello Stato di New York  600 milioni di dollari di sanzioni normative mentre l’ Authority del Regno Unito sulla Condotta Finanziaria (FCA) ha ricevuto 344 milioni dollari in multe.

Lo scorso novembre anche Bank of America, Citibank, JP Morgan, HSBC, Royal Bank of Scotland e UBS hanno accettato di pagare una multa all’autorità di regolazione, in cambio della cessazione delle indagini. Citibank e JP Morgan hanno pagato, singolarmente, un totale di 1 miliardo di dollari – 350.000.000 di dollari a CFTC e 310.000.000 dollari ciascuna all’Ufficio dell’autority della Liquidità degli Stati Uniti. La banca svizzera UBS ha pagato 371 milioni dollari all’AFD  e 134 milioni in  Franchi Svizzeri  (138 milioni dollari) di multa alla FINMA, l’autority finanziaria svizzera.

Le autority sostengono che l’interesse pubblico sia stato rispettato in quanto le banche hanno ammesso che il loro personale si era organizzato per commettere una frode.

“Dobbiamo ricordare che i mercati non sono in grado di manipolare se stessi: Ci vuole il dolo o la colpa grave da parte di qualcuno” ha dichiarato in un’intervista alla stampa Benjamin Lawsky, il sovrintendente ai servizi finanziari per lo stato di New York . “I dipendenti di Deutsche Bank si sono impegnati in uno sforzo diffuso teso a manipolare i tassi di interesse di riferimento a scopo di lucro.”

“Una divisione della Deutsche Bank ha avuto l’idea di realizzare profitti, senza riguardo per l’integrità del mercato,” ha dichiarato in un comunicato stampa Georgina Philippou, direttore esecutivo presso FCA. “Questo scandalo non ha coinvolto solo pochi individui, ma, in talune sedi, è apparso profondamente radicato.”

Alcuni osservatori sostengono che la conoscenza dei meccanismi di manipolazione sembrava essersi esteso ben oltre una singola divisione. “Sembra difficile immaginare che una situazione come quella attuale in cui dei comportamenti fraudolenti possano essere posti in essere su larga scala senza che la direzione esecutiva ne fosse a conoscenza o avesse chiuso almeno un occhio,”  ha dichiarato al Financial Times Tony Brown, amministratore delegato di Bivonas Law.

Infatti, la FCA ha osservato che Deutsche Bank dichiarato il falso dicendo di avere posto in essere dei controlli sui trader del LIBOR, pur avendo, accidentalmente, distrutto prove; ed ha impiegato due anni per fornire le ulteriori informazioni richieste dagli investigatori.

Date tali circostanze, Angela McClellan ha dichiarato che l’ammontare delle multe rappresenta, per i dirigenti senior, niente di più di uno schiaffo sul polso.

“Anche se l’importo dell’ammenda sembra molto elevato, l’effetto dissuasivo delle ammende risulta, anche in questo caso, discutibile. L’impatto previsto sugli utili di Deutsche Bank sarà minimo “, ha scritto. “Il deterrente più efficace nei confronti dei comportamenti poco etici sono le sanzioni ai singoli. Esiste ancora la possibilità che possano essere mosse delle accuse penali. Se le persone incriminate hanno una certa anzianità e le indagini penali andranno avanti, ciò invierebbe un forte segnale alla comunità bancaria, quale quello che i cattivi comportamenti danno luogo a sanzioni personali. “

Su questo punto molti sono d’accordo. David Pereiz, socio dello studio legale newyorkese Reisman, Peirez, Reisman e Capobianco, ha dichiarato al Wall Street Journal: “Se alcuni dirigenti come i membri del board della banca, pur non essendo stati coinvolti direttamente, sono responsabile, essi dovrebbero andare in prigione,”. Altrimenti i comportamenti sbagliati non cesseranno mai.

Lo scandalo della manipolazione del tasso di interesse è solo uno dei numerosi scandali che circondano le grandi banche globali. Quindici grandi banche sono attualmente indagate per agiotaggio sul mercato globale dei cambi per 5.300 miliardi di dollari. Il valore complessivo finale delle multe comminate nello scandalo dei cambi è stato stimato essere circa 41 miliardi dollari.

Non a caso, le banche oggetto di indagine sono le stesse implicate anche nello scandalo sulla manipolazione dei tassi di interesse. Secondo la rivista di settore Euromoney, infatti, solo quattro di queste grandi banche controllano, insieme, più della metà del mercato dei cambi.

Barclays, la banca inglese, detiene il 10,2 per cento del mercato, Citigroup, banca statunitense, detiene il 14,9 per cento, Deutsche Bank, tedesca, ha una quota del 15,2 per cento, mentre UBS, svizzera, ha 10,1 per cento.

Tratto da http://www.globalresearch.ca

Titolo originale: “Deutsche Bank Pays $2.5 Billion Fine for Interest Rate Rigging”

Traduzione di CM

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